顶尖财经网邀请到了上海亿信伟业投资管理有限公司顾问周平先生做客《财富观察》栏目，他在节目上对不同情况下如何调整量化交易策略进行了介绍。
以下为部分采访实录：
主持人：正好提到这儿，我想问一下相关政策性的一些风险，比如说限仓之类政策，您觉得会对量化交易带来哪些冲击呢？
周平：这是有冲击的。因为现在股指期货限仓之后，像IC和IF都有贴水，基本上每个月有的时候将近1%，一年将近8%的贴水。如果有贴水，有时候你去做空进行对冲，效果就不是特别好，当然整体而言的话我觉得还是有指导作用的。
主持人：刚才周先生提到有跟人工智能的融合，我最先想到的谷歌阿尔法围棋(AlphaGo)，然后我也走访过一些上市公司，他们有些可以实现机器写毛笔字。那么我们新闻里见到的这种写毛笔字的、下棋的，都跟量化交易的AI是同理吗？您能给大家在这方面介绍一下吗？
癫痫病症状周平：我觉得大道至简，交易要取势、明道、优术，不管你是什么领域的人工智能、什么领域的量化，首先就是要把基本的原理参悟透了，然后在这个基础上再结合。下围棋有361个点，然后它的规则黑子白子是固定的；书画的话有多少种颜色，绘画的技巧有多少。股票也是基本上考虑量化因素，大盘、主力资金、个股基本面、宏观条件、量能，基本上考虑的就是这么一些指标。这些指标的对应关系是什么，涨跌的规则是什么，你把这些基础理论给它逻辑搞清楚之后，再去发展一些量化策略。
主持人：说到这儿我想追问一句，一个策略不可能一年、两年、三年、十年一直用，肯定会调整。我想问的是，它调整的影响要素是什么，发生了什么您会对它进行调整？
周平：我举一个很简单的例子，比如说在2015年之前，股市的趋势性还比较明显，那个时候趋势策略是比较有用的，波浪理论也好或者K线理论也好，都是基于传统的量价关系。但是2015年之后，随着国家救市，一些传统策略就不太适用了。最明显的表象，就是很多时候你看到一个股票跌破它的，比如说死叉了，或者是均线死叉，这个时候你去减仓，有的时候国家队和超级主力资金会给它托起来，救起来，然后涨到一定程度的时候，因为要实现慢牛，你看到金叉你要追进去，然后它突然就开始跌下来，这个时候你就不能用传统的趋势理论。
我刚才说IC图和上证图，基本上是用新的理论发展出来，它就是基于形成股票价格的原因，比如说我们会去看主力资金，会去看买卖盘口，然后再结合K线，把主力资金和买卖盘口这些指标，对每一个股票的实时数据进行分析，然后再去结合现在的股价，这样能够预测股价未来的方向。这样的话就是基本上国家队想买的时候就知道，或者是超级主力想卖的时候，也能够提前预知。
主持人：我能不能这样理解，市场有重大变化的时候，需要重新考量这套策略是不是要调了。
周平：对的。
主持人：这个重大变化，一方面我们看涨跌，比如说股灾那种暴跌，肯定会引起我们对策略的调整。另外一方面，在政策上面，您觉得有哪些可能会引起你们的注意，觉得政策影响下该调整我们的策略了？基本面方面您又是怎么看待的？
周平：基本面方面我们也进行量化。
主持人：这个也可以量化？
周平：对的。最难的量化是大盘的量化，包括宏观基本面还有大盘涨跌的量化。另外一个比较难的，是各个股票的基本面量化。
主持人：说到这儿我就更好奇了，您看我们上证50儿童癫痫病医院有权重大的股票，也有权重低的股票，我们量化交易里边参考要素方面，您觉得哪方面权重您会更侧重，这个能给大家细致讲一下吗？
周平：这个可以看一下IH期指图，这是最近上证50的成分股，当然我没有显示完，大概30只票，第一权重股是中老人得了癫痫病怎么办国平安，最右边是权重比例。我们做股指期货操作，做IH操作的时候，要考虑不同股票的不同权重，做量化的时候权重大的股票的各项指标，比如说主力资金、盘口以及一些价格，我们就相应地给它较大的权重。
这个是从今年6月13号到9月11号的IH期指日线图，这个是我们参照每一个股票它不同的权重，这个权重也是随时在调整，基本上每一个月会调整一次。但是上证50调整不是特别大，大青少年癫痫治疗的办法有什么家可以看到基本上也是绿线做空，红线做多，这个大家看基本上和真实走势图还是比较一致的，按照这个操作。
